在周二的亚洲交易时段中,美国国债的收益率在整个期限曲线上都有所上升。这一变化与此前欧洲债券市场的走势相似,而欧洲债券市场的变化是在欧洲央行政策制定者发表鹰派言论之后发生的,因此投资者担心美联储可能不愿意在3月份就开始降息。
据了解,自2022年中期通胀从高峰回落以来,市场一直关注美联储可能转向降息。投资者正在等待美联储理事Christopher Waller计划于周二发表的演讲,此前美联储主席Jerome Powell曾在去年12月清楚地表示,2024年将有一系列降息措施出台。
在周二的亚洲交易时段中,美国国债的收益率在整个期限曲线上都有所上升。这一变化与此前欧洲债券市场的走势相似,而欧洲债券市场的变化是在欧洲央行政策制定者发表鹰派言论之后发生的,因此投资者担心美联储可能不愿意在3月份就开始降息。
据了解,自2022年中期通胀从高峰回落以来,市场一直关注美联储可能转向降息。投资者正在等待美联储理事Christopher Waller计划于周二发表的演讲,此前美联储主席Jerome Powell曾在去年12月清楚地表示,2024年将有一系列降息措施出台。
随着美联储加息进入尾声,美债资产的热度也越来越高,美债基金也逐渐走红。
券商中国记者从业内了解到,自去年四季度以来,许多美债基金获得了大量资金申购,以至于在近期,因为互认基金规定、外汇额度、规模控制等原因,多只美债基金宣布限制大额申购或暂停申购,向投资者“闭门谢客”。
美元今年开局强劲,但这并不归功于对冲基金和外汇投机者,他们将对美元的看空押注扩大至上一次在去年8月出现的水平。
商品期货交易委员会(CFTC)的最新数据显示,在截至1月9日的一周内,对冲基金将美元兑一系列主要货币及新兴货币的净空头头寸从前一周的105亿美元增加到127亿美元。
这是自截至8月22日的一周以来最大的净空头头寸,与11月中旬的100亿美元净多头头寸(这是一年多来最大的美元看涨押注总量)相比,波动超过220亿美元。
在过去的七周中,有六周基金皆增加了对美元的看跌押注,这与利率及货币市场将美联储今年降息超过150个基点的预期相吻合。
得益于有韧性的经济的支撑,股市一直与企业利润预测同步上涨。但如果以史为鉴,近在眼前的降息前景可能会扭转该局面。
尽管市场一直热切期待利率下调,但这对企业盈利而言可能不是一件好事。美联储通常在经济迈向衰退时降息,而分析师的乐观预测似乎没有考虑到这一点。在美国,随着通胀和生产者价格普遍走低,一些分析师料美联储最早在3月份降息。
法国兴业银行的量化策略师Andrew Lapthorne说:“利润和利率下降往往是齐头并进的”。他在报告中写道,目前的预估反映了“非常乐观的前景”,“这是暴风雨前的平静吗?”
欧洲央行首席经济学家Philip Lane表示,降低借贷成本并非该行将立即讨论的问题。
Lane在于都柏林举办的REBUILD会议上表示,“12月的通胀数据大致证实了我们在上个月会议上的评估和预测。”他称官员们“会关注即将公布的数据,”但降息不是“近期的话题。”
欧洲央行政策制定者在首次下调存款利率的时机上与市场观点存在分歧。目前存款利率为4%。投资者预计欧洲央行今年春季就将首次降息,这比大多数央行官员发出的信号要早。
欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德周四表示,一旦确信通胀将回落至2%的目标,该行将开始降息。不过她没有就时间点给出具体的指引。
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!
证券时报记者 李颖超
对于全球经济而言,2024年仍将是不平凡的一年。
近日,汇丰环球研究发布新年经济展望认为,在多重因素影响下,预计2024年全球整体经济增速将放缓至2.4%左右,出现严重经济衰退的概率不大;亚洲经济增长稳健,预计2024年增速在4.1%左右,而中国经济增长率预期则达4.9%,其稳步回升将为亚洲及全球的经济增长注入动力。
中国经济看五大主题
汇通财经APP讯——周二(1月9日),金价周二持稳于每盎司2,028.95美元。
周初,亚特兰大联邦储备银行行长博斯蒂克称,通胀降幅超出他的预期并正朝着美联储2%的目标迈进,不过现在宣布胜利为时过早。博斯蒂克周一重申了他对今年降息两次的预期,并在会后告诉记者,他预计首次降息会是在第三季度。美联储官员们的季度经济预测显示,他们的中值预测是2024年将降息三次。尽管如此,政策制定者似乎一致性地在打压市场对美联储最快将于3月降息的预期。周初博斯蒂克的发言虽对黄金产生一定的抑制作用,但力度稍显有限。本周投资者的焦点将落在周四的 12 月消费者价格指数报告和周五的 12 月生产者价格指数报告。近几个月来,美国通胀有所降温,这燃起市场对美联储能够放松紧缩货币政策的预期。目前市场预计CPI 报告同比上涨 3.3%,而 11 月报告中的涨幅为 3.1%。如果数据强劲,可能会提振美元并打压黄金。但有外汇经纪商的投资分析师给出意见写道:“黄金近期的表现将取决于本周的通胀数据,但是基本面前景似乎有利,因为利率下降只是时间问题。”“央行直接购买黄金的趋势是另一种看涨趋势,如果地缘政治气候仍然不稳定,这种趋势可能会持续多年。”可以看出,市场上把美联储今年将会降息已完全列入计价预期之中,差别之处就是降息的时点是提早还是延后。短期内降息时点问题将困扰着黄金,而从中长期内看,黄金似乎能迎来更多的利好。
上周国际市场风云变幻,美国就业数据好于预期扰动降息前景,中东局势有所升温。
市场方面,美股全线下挫,道指周跌0.59%,纳指周跌3.25%,标普500指数周跌1.52%。欧洲三大股指表现不佳,英国富时100指数周跌0.56%,德国DAX 39指数周跌0.94%,法国CAC 40指数周跌1.62%。
本周看点颇多,市场关注美国最新通胀报告,也关注日本通胀数据,寻找日本央行逐步退出刺激政策的线索。英国国内生产总值(GDP)数据将公布,有望扭转此前衰退的担忧。“科技春晚”消费电子展(CES)将在拉斯维加斯开幕,人工智能产品将成焦点。美股财报季将在12日正式开启。
来源:21世纪经济报道
在一季度降准降息预期升温的情况下,10年期中国国债收益率刷新近4年以来的最低值。
截至1月5日18时,10年期中国国债收益率徘徊在2.574%附近,盘中一度跌至近4年以来的最低值2.5128%。
在业内人士看来,市场之所以对一季度降准降息预期升温,主要是中国人民银行货币政策委员会2023年第四季度例会指出,要加大已出台货币政策实施力度。保持流动性合理充裕,引导信贷合理增长、均衡投放,保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。
财联社1月4日讯(编辑 马兰)美股在2024年的前两个交易日遭遇了“开门黑”,以科技股为主的纳斯达克综合指数在今年连续两天下跌,累计跌幅达1.89%,与去年全年飙升40%的豪迈形成鲜明对比。
市场上不乏一些看衰之声,但凯投宏观的副首席市场经济学家Jonas Goltermann周三表示,金融市场确实在2024年伊始有些轻微的后遗症,但人们不应过度解读。
他认为,目前美股下跌有其合理性,而且这次盘整对未来一年有着积极含义。
具体来看,他解释称,在2023年最后两个月,大多数资产类别都出现了大幅上涨,这意味着一定会有一个整合或调整期。
最新评论