来源:华尔街见闻
美联储降息预期推动新兴市场在今年最后两个月大幅反弹,明晟MSCI新兴市场外汇指数在2023年上涨4.8%,创2017年以来最大年度涨幅。
12月30日,新兴市场股债汇都以“逆转”之势为2023年画上了完美句号,对于新兴市场而言,年末的“鸽派”美联储无疑成为了其强劲上涨的“助推器”。
来源:华尔街见闻
美联储降息预期推动新兴市场在今年最后两个月大幅反弹,明晟MSCI新兴市场外汇指数在2023年上涨4.8%,创2017年以来最大年度涨幅。
12月30日,新兴市场股债汇都以“逆转”之势为2023年画上了完美句号,对于新兴市场而言,年末的“鸽派”美联储无疑成为了其强劲上涨的“助推器”。
由于华尔街加码押注美联储将在2024年降息,美元2023年收创疫情爆发以来最差年度表现。
继市场对美联储加息终结的预测一再落空、导致美元走势震荡后,彭博美元指数2023年下跌2.7%,创2020年以来最大年度跌幅。
美元的多数跌幅都出现于第四季度,因为随着美国经济放缓,对美联储2024年将大幅放松政策的押注升温。这致美元吸引力下降,因为其他央行可能会在更长时间内维持高利率。
Wrightson ICAP表示,美联储新融资工具的利率与该央行支付给机构存放准备金的利率之差日益扩大,这表明美联储将令该计划在3月到期。
美联储在今年早些时候银行业危机扰乱市场之际推出了银行定期融资计划(BTFP)。该计划允许银行和信用合作社以美国国债和机构债券按面值抵押,借入期限不超过一年的资金。资金利率为一年期隔夜指数互换利率加10个基点,目前为4.84%,较准备金利率低56个基点。
自从美联储本月早些时候转而预测明年会进一步降息以来,OIS利率已经下跌,BTFP也随之下跌,这提高了套利交易的吸引力。
来源:经济参考报
2024年,美国股市面临大选年以及经济是否能避免衰退等不确定性因素,也有美联储或开启降息进程的乐观预期。市场对于美国股市明年的预期分化较为明显,预计大选年将带来额外的波动性。
美联储在2022年初开启的激进加息周期在当年上半年导致经济出现负增长,股市也大幅下跌。受利率变化带动资金流动和年初银行业危机等因素影响,美国股市在2023年年初明显疲弱,随后出现反弹。6月中旬,美联储在连续10次加息后首次暂停加息观望,但美国10年期国债收益率从7月中旬的3.75%左右开始持续震荡走高,并在10月23日盘中一度突破5%。受此影响,美股在7月至10月陷入深度回调,11月至12月才出现强劲反弹。由于美国经济表现好于预期,这为美国股市全年的表现提供了一定支撑。
期货日报
注意红海局势演化
明年若美联储降息预期逐渐升温,美债收益率有望继续回落,并从外部对A股形成支撑。国内方面,11月经济数据和中央经济工作会议显示,国内经济增长有待进一步改善,宏观政策将保持积极基调。
财联社
美股市场本周表现优异,三大指数均录得周线八连涨,道指本周累计上涨0.22%,标普500指数累计涨0.75%,纳指累计涨1.21%。
西方圣诞节将至,下周宏观经济数据和美股财报都较为清淡,因此未来一周最大看点将是美股能否在“圣诞老人行情”的加持下,延续近段时间的涨势。
得益于美联储降息前景提振,道指连续五个交易日刷新历史新高,标普500指数亦一度逼近历史高位。然而,三大指数周三均跌超1%。一些分析人士将其归因为成交量低、零日期权交易活跃以及部分投资者获利了结。不过,美股市场很快就重振旗鼓,周四和周五继续走高。
汇通财经APP讯——周五(12月22日),美联储最喜欢的通胀指标的数据低于预期,美元兑10国货币汇率在每周的溃败中稳定在5个月低点附近。美国债券连续第4周上涨,这是自 3 月份以来的最佳连续上涨。因为一些列经济数据的公布增强了市场对美联储明年提前大幅降息的信念。
Navellier & Associates分析师Louis Navellier写道:“软着陆的说法完全占主导地位,经济保持强劲,而通胀持续下降。” Louis Navellier预计今年将以高点结束。
北京时间22日晚,美股周五早盘走高,三大股指均有望录得连续第八周上涨。美国11月核心PCE同比增长3.2%,显示通胀超预期降温,强化了美联储明年将转向降息的前景。
美股股指期货周五盘前微跌,债券收益率有所回落。美国将公布一项关键的通胀指标,该指标可能为美联储从3月份开始降息奠定基础。
截至发稿,道指期货跌0.3%,标普500期指跌0.01%,纳指期货跌0.01%。
德国DAX指数跌0.06%,英国富时100指数跌0.1%,法国CAC40指数跌0.04%,欧洲斯托克50指数跌0.2%。
汇金网
周五(12月22日)亚市早盘,现货黄金短线突然快速上升,一度升破2050关口,创近三周高点至2054.86美元/盎司,目前小幅回落至2049.18美元/盎司附近。FXStreet首席分析师Valeria Bednarik最新撰文,对黄金技术前景进行分析。
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